Volatilität ist ein Maß der Schwankung einer Zeitreihe. Dabei wird nicht von den absoluten Werten ausgegangen, sondern von den Logreturns, also von den Kursänderungen. Letztlich gibt die historische Volatilität an, wie groß die Abweichung eines Wertpapiers um seinen Wachstumspfad herum war, ob es also z.B. recht gleichmäßig stieg, oder unter großen Schwankungen.

Auch die Volatilität weist saisonale Phasen auf. Börsianer bringen dies in Begriffen wie "Sommerflaute" zum Ausdruck. SeasonalCharts zeigt präzise den saisonalen Verlauf der Volatilität. Dies geschieht in Form absoluter Werte. Darin unterscheidet sich die Volatilität von den Kursen und Preisen, die als relative Änderung angezeigt werden. Aus mathematischen Gründen ist der Einfluß von einzelnen Extremperioden leider relativ hoch. Dies ist zu beachten. Nebenbei bemerkt zeigen unsere Charts die über eine lange Zeit gemessene Volatilität.

Käufer, Verkäufer und Stillhalter von Optionen und Optionsscheinen nutzen die historische Volatilität, um die künftige Volatilität zu prognostizieren. Diese beeinflußt den "fairen" Preis einer Option bzw. eines Optionsscheins. Der saisonale Verlauf kann eine Hilfe bei einer solchen Prognose sein.

Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise.